编者按：4月20日，國(guó)家发改委在新(xīn)闻发布会上首次明确“新(xīn)基建”三大领域。國(guó)家发改委创新(xīn)和高技(jì )术发展司司長(cháng)伍浩表示，信息基础设施主要是指基于新(xīn)一代信息技(jì )术演化生成的基础设施，如以5G、物(wù)联网、工(gōng)业互联网、卫星互联网為(wèi)代表的通信网络基础设施，以人工(gōng)智能(néng)、云计算、區(qū)块链等為(wèi)代表的新(xīn)技(jì )术基础设施，以数据中(zhōng)心、智能(néng)计算中(zhōng)心為(wèi)代表的算力基础设施等。分(fēn)析人士认為(wèi)，“新(xīn)基建”主線(xiàn)范围的拓展，既带来了新(xīn)的投资机会，也赋予“新(xīn)基建”主線(xiàn)新(xīn)的生命活力，做多(duō)能(néng)量不断被激发出来。今日，本报特对上述表现出色的热门板块及其龙头股的投资机会进行梳理(lǐ)分(fēn)析，以飨读者。

“4G改变生活，5G改变社会。”近期，针对“新(xīn)基建”的利好政策频出。4月20日，國(guó)家发改委首次明确新(xīn)型基础设施范围，5G位列其中(zhōng)。4月23日，工(gōng)信部表示，大力支持5G、人工(gōng)智能(néng)、工(gōng)业互联网、物(wù)联网、車(chē)联网、大数据、區(qū)块链等技(jì )术创新(xīn)和产(chǎn)业应用(yòng)，加快推进4G和5G基站建设进度。在政策面的加持下，以5G為(wèi)代表的“新(xīn)基建”板块站上“风口”，成為(wèi)市场各方关注的焦点。

今年以来，5G板块在经历了2月份的飙升、3月份的回调后，4月份重拾升势。截至4月24日收盘，5G板块指数年内累计涨幅达7.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑赢同期上证指数（累计下跌7.2%）。有(yǒu)139只5G概念股跑赢同期大盘，占比达66.2%。其中(zhōng)，英维克和晶方科(kē)技(jì )两只5G概念股年内累计涨幅分(fēn)别為(wèi)137.9%和108.9%；神州泰岳、新(xīn)易盛、会畅通讯、深南電(diàn)路、*ST新(xīn)海、通光線(xiàn)缆等个股累计涨幅也均超过50%。

“2020年是5G商(shāng)业化元年，近期5G板块出现较大幅回升，特别是4月8日，三大電(diàn)信运营商(shāng)联合发布《5G消息白皮书》，带动RCS概念板块大涨。RCS可(kě)能(néng)会颠覆现在的很(hěn)多(duō)使用(yòng)习惯，产(chǎn)生一系列投资机会。”前海开源基金首席经济學(xué)家杨德(dé)龙在接受《证券日报》记者采访时表示。

据中(zhōng)國(guó)信通院测算，到2025年，5G网络建设投资将累计达到1.2万亿元，还将带动产(chǎn)业链上下游以及各行业应用(yòng)投资超过3.5万亿元。

在利好政策不断加码下，5G行业快速发展，相关上市公(gōng)司经营业绩也不负众望。截至4月24日收盘，目前已有(yǒu)101家5G概念上市公(gōng)司披露2019年年报业绩，有(yǒu)70家公(gōng)司净利润同比增長(cháng)，占比近七成。同时，有(yǒu)37家5G概念公(gōng)司披露了2020年一季报业绩，22家公(gōng)司净利润同比增長(cháng)，占比近六成。

上述37家5G概念上市公(gōng)司披露的2020年一季报中(zhōng)，有(yǒu)10家公(gōng)司前十大流通股股东出现社保基金身影。其中(zhōng)，社保基金对顺络電(diàn)子、中(zhōng)科(kē)创达、杭叉集团的持股数量均超1000万股。

在新(xīn)经济、新(xīn)动能(néng)的引导下，5G投资机会體(tǐ)现在哪些方面？川财证券认為(wèi)，可(kě)从三个方面精(jīng)准把握5G投资机会。一是网络基础建设，在電(diàn)信企业和地方政策的双重保障下，各地5G基站的建设速度将明显加快。二是5G信息消费，有(yǒu)望进一步释放，可(kě)关注5G在网络教育、在線(xiàn)医(yī)疗、遠(yuǎn)程办(bàn)公(gōng)、VR/AR、赛事直播、游戏娱乐、虚拟購(gòu)物(wù)等业務(wù)领域的发展机遇。三是5G在行业上的应用(yòng)。